Suruga Bank se reconstruyó en torno a patrocinadores externos después de que la FSA congelara su actividad crediticia principal en 2018

Suruga Bank, una entidad regional con sede en Numazu, Shizuoka, había construido uno de los nichos más rentables de la banca minorista japonesa: préstamos de alto rendimiento a arrendadores individuales que compraban bloques de apartamentos y casas compartidas. El beneficio ordinario alcanzó un máximo de 58.200 millones de yenes en el ejercicio cerrado en marzo de 2017. En 2018 ese modelo se derrumbó cuando aparecieron saldos de depósitos, documentos de ingresos y contratos de venta duplicados falsificados en sus expedientes de préstamo.

El 5 de octubre de 2018, la Agencia de Servicios Financieros emitió una orden de mejora empresarial conforme al artículo 26 de la Ley Bancaria. Detuvo toda nueva concesión de préstamos para inmuebles de inversión desde el 12 de octubre de 2018 hasta el 12 de abril de 2019, además de los nuevos préstamos hipotecarios en los que la ocupación propia del prestatario fuera inferior al 50% del edificio. Ordenó que todos los empleados fueran apartados de sus funciones habituales para recibir formación en cumplimiento normativo, un plan de mejora para finales de noviembre y informes de progreso cada tres meses.

La orden también exigía al banco aclarar la responsabilidad de la dirección, reducir los tipos y reestructurar los reembolsos de los prestatarios afectados —incluida una reducción parcial del principal mediante arbitraje financiero (ADR)— y establecer controles sobre las empresas afiliadas a la familia fundadora. Un mes antes, el presidente del consejo, Mitsuki Okano, de la familia fundadora, y el presidente ejecutivo, Akihiro Yoneyama, habían dimitido junto con otros tres consejeros, y el consejero Mitsuchika Arikuni asumió el máximo cargo prometiendo una reforma que rompería el control de la familia.

Con su producto insignia congelado, Suruga buscó un socio. El minorista de electrónica Nojima firmó una alianza de capital y empresarial en mayo de 2020; la asociación produjo poco y se disolvió en marzo de 2022, dejando a Suruga con aproximadamente el 18,8% de sus propias acciones como autocartera. En mayo de 2023 las colocó con Crédit Saison: 17.100 millones de yenes por el 15,12% de Suruga, frente a los 15.500 millones de yenes de Suruga por el 4,44% de Saison.

Sigue cotizada e independiente: un beneficio ordinario de 13.200 millones de yenes en el ejercicio cerrado en marzo de 2023, y Crédit Saison pagó 17.100 millones de yenes por el 15,12% del banco en 2023.

La suspensión afectó al único producto que hacía a Suruga excepcionalmente rentable, por lo que la reducción de costes por sí sola no podía sustituir 58.200 millones de yenes de beneficio ordinario; necesitaba un nuevo motor de ingresos.

La FSA vinculó la reanudación del crédito a la gobernanza y no al capital: la verificación externa, la recapacitación de toda la plantilla y un plan de mejora presentado eran condiciones de la orden.

Saison quería una licencia bancaria y una base de clientes mientras se expandía más allá de las tarjetas de crédito; Suruga quería una distribución que no podía construir por sí sola. Cada uno tenía lo que el otro necesitaba.

Recomprar la participación de Nojima como autocartera preservó el valor de la opción, permitiendo a Suruga entregar el 15,12% al siguiente patrocinador sin emitir nuevas acciones dilutivas.

Un regulador puede confiscar un modelo de negocio de la noche a la mañana. La supervivencia depende entonces de reconstruir el motor de ingresos con socios que necesiten tu licencia tanto como tú necesitas su capital.

En el ejercicio cerrado en marzo de 2023, el beneficio ordinario se situó en 13.200 millones de yenes —una fracción del máximo de 2017, pero obtenido sobre un balance reestructurado en lugar de la línea de préstamos a propietarios congelada. La rendición de cuentas llegó por los tribunales y no por el consejo de administración: el 31 de octubre de 2025, el Tribunal de Distrito de Shizuoka ordenó a antiguos directivos pagar unos 1.300 millones de yenes en daños por el préstamo indebido. Suruga sigue operando como un banco regional independiente y cotizado, con Crédit Saison como su mayor accionista.