Suruga Bank foi reconstruído em torno de patrocinadores externos depois que a FSA congelou seu crédito principal em 2018

O Suruga Bank, um banco regional sediado em Numazu, Shizuoka, havia construído um dos nichos mais lucrativos do setor bancário de varejo japonês: empréstimos de alto rendimento a locadores individuais que compravam blocos de apartamentos e casas compartilhadas. O lucro ordinário atingiu o pico de ¥58,2 bilhões no ano encerrado em março de 2017. Em 2018, esse modelo entrou em colapso quando saldos de depósitos, documentos de renda e contratos de venda duplicados falsificados vieram à tona nos arquivos de empréstimos do banco.

Em 5 de outubro de 2018, a Agência de Serviços Financeiros (FSA) emitiu uma ordem de melhoria empresarial com base no Artigo 26 da Lei Bancária. Ela suspendeu todos os novos empréstimos para imóveis de investimento de 12 de outubro de 2018 a 12 de abril de 2019, além de novos empréstimos habitacionais em que a ocupação pelo próprio mutuário fosse inferior a 50% do edifício. Determinou que todos os funcionários fossem afastados de suas funções normais para treinamento de conformidade, um plano de melhoria até o final de novembro e relatórios de progresso a cada três meses.

A ordem também exigia que o banco esclarecesse a responsabilidade da administração, reduzisse as taxas e reestruturasse os pagamentos dos mutuários afetados — incluindo redução parcial do principal por meio de ADR financeiro — e criasse controles sobre as empresas afiliadas à família fundadora. Um mês antes, o presidente do conselho da família fundadora, Mitsuki Okano, e o presidente Akihiro Yoneyama haviam renunciado, junto com outros três diretores, e o membro do conselho Mitsuchika Arikuni assumiu o cargo máximo prometendo uma reforma que romperia o domínio da família.

Com seu produto característico congelado, o Suruga saiu em busca de um parceiro. A varejista de eletrônicos Nojima assinou uma parceria de capital e negócios em maio de 2020; a combinação produziu pouco e foi dissolvida em março de 2022, deixando o Suruga com cerca de 18,8% de suas próprias ações como ações em tesouraria. Em maio de 2023, o banco as colocou com a Crédit Saison: ¥17,1 bilhões por 15,12% do Suruga, contra ¥15,5 bilhões do Suruga por 4,44% da Saison.

Ainda listado e independente: lucro ordinário de ¥13,2 bilhões no ano fiscal encerrado em março de 2023, e a Crédit Saison pagou ¥17,1 bilhões por 15,12% do banco em 2023.

A suspensão atingiu o único produto que tornava o Suruga excepcionalmente lucrativo, de modo que o corte de custos por si só não poderia substituir ¥58,2 bilhões de lucro ordinário; era necessário um novo motor de receita.

A FSA vinculou a retomada dos empréstimos à governança, e não ao capital: verificação externa, reciclagem de toda a equipe e um plano de melhoria protocolado eram condições da ordem.

A Saison queria uma licença bancária e uma base de clientes à medida que avançava além dos cartões de crédito; o Suruga queria distribuição que não poderia construir sozinho. Cada um detinha o que o outro precisava.

Recomprar a participação da Nojima como ações em tesouraria preservou o valor da opção, permitindo ao Suruga entregar 15,12% ao próximo patrocinador sem emitir novas ações dilutivas.

Um regulador pode confiscar um modelo de negócios da noite para o dia. A sobrevivência então depende de reconstruir o motor de receita com parceiros que precisam da sua licença tanto quanto você precisa do capital deles.

No ano encerrado em março de 2023, o lucro ordinário estava em ¥13,2 bilhões — uma fração do pico de 2017, mas obtido sobre um balanço reestruturado em vez da linha congelada de empréstimos a proprietários. A responsabilização chegou pelos tribunais, e não pela sala do conselho: em 31 de outubro de 2025, o Tribunal Distrital de Shizuoka ordenou que ex-executivos pagassem cerca de ¥1,3 bilhão em indenizações pelo empréstimo irregular. O Suruga ainda opera como um banco regional independente de capital aberto, com a Crédit Saison como sua maior acionista.