하얏트는 2009년 11월 상장했고, 상장 첫날 주가는 12% 급등했다

2009년 말 미국 IPO 시장은 거의 열리지 않은 상태였다. 직전 9건의 상장 중 5건이 공모가를 밑돌아 마감했고 여러 딜이 철회되었다. 프리츠커 가문이 지배하는 하얏트는 바로 그 시점에 상장을 택했다.

2009년 11월 4일 하얏트는 3,800만 주를 주당 25달러에 가격을 책정했는데, 이는 23~26달러 범위의 상단에 가까운 수준이었으며 9억 5,000만 달러를 조달했다. 분석가들은 상속인들 간의 내분과 약한 호텔 수요를 우려했지만, 주가는 첫날 12% 상승한 28달러에 마감했다.

이번 상장은 IPO 시장의 '작은 전환점'으로 불렸다. 회복 초기의 대표적인 소비자 브랜드 상장은 여행 수요가 여전히 침체된 상황에서도 투자자들이 우량 기업에 기꺼이 높은 가격을 지불한다는 것을 보여주었다.

하얏트는 3,800만 주를 주당 25달러에 가격을 책정했는데, 이는 23~26달러 범위의 상단에 가까운 수준이었으며 9억 5,000만 달러를 조달했다. 취약한 시장에도 불구하고 주가는 첫날 12% 상승한 28달러를 기록했다.

취약한 시장에도 불구하고 공모가 범위 상단에 가깝게 가격 책정

희소성 판매: 얇은 IPO 일정 속 대표 브랜드

지배력 유지: 가문이 주식 3분의 2와 의결권 4분의 3을 보유

가문 지분을 위한 공개 시장 통화 확보

강한 기업은 IPO 시장이 취약할 때도 딜을 공모가 범위 상단에 가격 책정할 수 있다. 폭락 이후 우량 상장 기업의 희소성은 용감한 발행자에게 유리하게 작용한다.

하얏트는 상장을 통해 성장 자금을 조달했고 이후 자산 경량 모델로 전환했지만, 호텔 수요가 뒤처지면서 주가는 수년간 공모가를 밑돌았다. 가문은 2010년대 중반 주가가 회복되면서 지분을 축소했다.