Bank Danamon: Von der staatlichen Übernahme 1998 zu Spitzengewinnen unter Temasek bis 2005

Die Bank Danamon war eine der indonesischen Banken, die durch die Asienkrise von 1998 schwer getroffen wurden: Sie wurde als übernommene Bank unter die Indonesische Bankenrestrukturierungsagentur (IBRA) gestellt, und im Juni 1999 rekapitalisierte die Regierung sie zusammen mit den anderen BTO-Banken von 1998. Bis 2003 hielt der Staat noch 99 % der Bank.

Der Wendepunkt war die Eigentümerstruktur. Im Mai 2003 verkaufte die IBRA 51 % von Danamon an ein Konsortium aus Singapurs Temasek Holdings und der Deutschen Bank, die über Asia Financial Indonesia handelten, für 3 Billionen Rupiah (etwa 350 Mio. US-Dollar). Die neuen Eigentümer setzten ein neues Management und eine Universalbanking-Strategie ein, die auf klar definierten Segmenten aufbaute – Mikrofinanz über Danamon Simpan Pinjam, KMU und Autofinanzierung über Adira.

Das Modell führte zu einer schnellen Trendwende. Im Jahr 2005 erzielte Danamon einen Nettogewinn nach Steuern von 2.003 Mrd. Rupiah, senkte die Brutto-Notleidenden-Kredite (NPL) von 4 % auf 2,6 %, hielt eine Kapitaladäquanzquote von 23,5 % und steigerte die Kredite um 22 %, wobei 54 % an Mikro- und KMU-Kunden gingen; der normalisierte Gewinn stieg um 7 %.

Bis 2006 meldete die Bank einen Anstieg des normalisierten Nettogewinns um 16 %, NPL von 3,3 % gegenüber einem Branchendurchschnitt von 8,09 %, eine Kapitaladäquanzquote von 20,4 % und eine Bilanzsumme von 82 Billionen Rupiah – eine der profitabelsten und am besten kapitalisierten Privatbanken Indonesiens.

Von einer zu 99 % staatseigenen Hülle zu Spitzenprofitabilität: 2005 Nettogewinn von 2.003 Mrd. Rupiah, NPL auf 2,6 % gesenkt, CAR 23,5 %; bis 2006 lagen die NPL bei 3,3 % gegenüber einem Branchendurchschnitt von 8,09 %.

Ein kontrollierender ausländischer Anteilseigner brachte Governance, Systeme und Kapitaldisziplin, die der alte Eigentümer nicht bieten konnte.

Segmentspezifische Geschäftsmodelle – Mikrofinanz, KMU, Auto – schufen wiederholbares, diversifiziertes Kreditwachstum.

Disziplinierte Risikovorsorge hielt die NPL während der gesamten Erholung weit unter dem Branchendurchschnitt.

Die staatliche Rekapitalisierung, gefolgt von einem strategischen Verkauf, vermied die Liquidation und bewahrte das Franchise.

Eine Bank, die in einer systemischen Krise scheitert, kann wieder aufgebaut werden, wenn der Staat sie rekapitalisiert und die Kontrolle an Eigentümer verkauft, die Governance und Segmentstrategie mitbringen – die Lösung liegt in Eigentümerschaft und Fokussierung, nicht nur in Kapital.

Danamon führte das Modell bis in die späten 2000er Jahre fort und blieb eine der profitabelsten Banken Indonesiens; sein Mikrofinanznetzwerk Danamon Simpan Pinjam wurde zu einem Flaggschiff der indonesischen Massenmarkt-Kreditvergabe. Der Verkauf von 2003 markierte zudem den Moment, in dem ausländisches Eigentum nach der Krise in das indonesische Bankwesen zurückkehrte, und setzte die Vorlage für spätere Bankverkäufe.