A CHC Helicopters saiu do Chapter 11 de 2017 com US$ 300 milhões em novo capital e novos mercados

A CHC Group, uma das maiores operadoras de helicópteros do mundo que atende petróleo e gás offshore, protocolou pedido de Chapter 11 em 5 de maio de 2016 no Distrito Norte do Texas, com cerca de US$ 1,6 bilhão em obrigações de dívida, após o colapso dos preços do petróleo pós-2014 reduzir a demanda dos clientes e a imobilização de sua frota de EC225.

O plano transferiu o negócio operacional para uma nova empresa, com os credores participantes recebendo novas ações e aportando US$ 300 milhões de capital novo. Como a CHC Parent era uma empresa das Ilhas Cayman, o grupo coordenou o Chapter 11 norte-americano com a aprovação do tribunal de Cayman para a transferência de ativos, protegendo o acordo contra credores dissidentes. O tribunal do Texas aprovou o plano em 3 de março de 2017, e o grupo saiu do Chapter 11 em 24 de março.

A CHC emergiu como "uma empresa significativamente mais forte e mais bem capitalizada", nas palavras do CEO Karl Fessenden, e imediatamente buscou a diversificação. Estendeu um contrato com a Aker BP no Mar do Norte até setembro de 2021, continuou vencendo trabalhos de petróleo e gás na Austrália e na região EMEA, e começou a mirar o mercado de energia eólica offshore.

O plano manteve o grupo em operação com US$ 300 milhões de capital novo dos credores; após a saída, a CHC estendeu contratos no Mar do Norte e entrou na energia eólica offshore.

~US$ 1,6 bilhão de dívida com a demanda de petróleo em colapso.

Os credores financiaram US$ 300 milhões de capital novo na saída.

Os tribunais de Cayman protegeram o plano transfronteiriço.

As vitórias após a saída incluíram uma extensão no Mar do Norte.

Para operadores com muitos ativos, a reestruturação consiste em preservar a frota: a transferência da CHC para uma nova empresa trouxe US$ 300 milhões de capital dos credores, e o grupo mais enxuto venceu contratos que seu antecessor não conseguiu.

A CHC continuou como um dos maiores grupos de helicópteros offshore, expandindo-se para busca e salvamento e energias renováveis. O caso é um modelo para reestruturações transfronteiriças em que uma controladora nas Ilhas Cayman e operações nos EUA precisam ser redefinidas em dois tribunais ao mesmo tempo.